Учебная работа № 74562. «Диплом Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия на примере ОАО «ФЧНИ»

Выдержка из похожей работы

Поэтому оценивая ликвидность предприятия надо учитывать его финансовую гибкость, т.е,способность занимать средства из разных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать активы, быстро реагировать на конъюнктуру рынка и т.д.
Таким образом, понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое,От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия,В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу,Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.
Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности хозяйствующего субъекта,Ликвидность — это способ поддержания платежеспособности .[134, с.113]

.2 Анализ ликвидности баланса предприятия

Для хозяйствующего субъекта более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли,Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию.
Для группировки статей баланса по группам можно использовать метод, предложенный авторами А.Д.Шереметом и Р.С.Сайфулиным.
Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.
Различают:
текущую ликвидность — соответствие дебиторской задолженности и денежных средств дебиторской задолженности;
расчетную ликвидность — соответствие групп актива и пассива по срокам их оборачиваемости в условиях нормального функционирования организации; платежеспособность ликвидность обязательство ссуда
срочную ликвидность — способность к погашению обязательств в случае ликвидации организации.
В зависимости от степени ликвидности, т.е,скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:
Наиболее ликвидные активы А1:
— суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;
краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А 1 = строка 260 + строка 250.

Быстрореализуемые активы А2 — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время:
— дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);
прочие дебиторские активы.

А2 = строка 240 + строка 270.

Медленнореализуемые активы А3 — наименее ликвидные активы:
— запасы;
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

А3 = строка 210 + строка 220 + строка 230.

Труднореализуемые активы А4 — все статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы»:

А 4 = строка 190.

Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода времени.
Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам организации,Они более ликвидны, чем остальное имущество предприятия,.[20, с.189]
Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.
Наиболее срочные обязательства П1:
¾кредиторская задолженность;
¾задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
¾прочие краткосрочные обязательства;
¾ссуды, не погашенные в срок.

П1 = строка 620 + строка 630 + строка 660.

Краткосрочные пассивы П2:
¾краткосрочные займы и кредиты;
¾прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

П 2 = строка 610.

Долгосрочные пассивы П3:
¾долгосрочные кредиты и займы, статьи раздела IV баланса.

П 3 = строка 590.

Постоянные пассивы П4:
¾статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»;
¾отдельные статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства», не вошедшие в предыдущие группы;
¾доходы будущих периодов;
¾резервы предстоящих расходов.

П4 = строка 490 + строка 640 + строка 650.

Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают его краткосрочные обязательства,Реальную степень ликвидности и ее платежеспособности можно определить на основе ликвидности баланса,.[17, с.63]
На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении,Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А1≥П 1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

При этом, если выполнены три следующие условия:

А 1>П1; А2>П2; А3>П3,

т.е,текущие активы превышают внешние обязательства организации, то обязательно выполняется и последнее неравенство:

А4 ≤ П4,

которое подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств и означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.
Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса,При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные /16, с185-189/.
Сравнение наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами показывает текущую ликвидность, т.е»