Загрузка...
Учебная работа № 74389. «Курсовая Фьючерсные контракты, краткая характеристика
Содержание:
С О Д Е Р Ж А Н И Е
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………….. 3
ГЛАВА 1. Теоретико-методологические основы изучения производных инструментов, место фьючерсов в системе производных инструментов………………………………………………………………………. 5
1.1. Понятие производных инструментов и их виды……………………… 5
1.2. Общая характеристика фьючерского контракта, виды фьючерсов….. 9
1.3. Особенности фьючерсов в зарубежном законодательстве………….. 14
ГЛАВА 2. Практический анализ экономического и правового содержания фьючерских контрактов, процедурные аспекты заключения и исполнения фьючерсного договора…………………………………………… 17
2.1. Анализ фьючерса с точки зрения гражданско-правового регулирования……………………………………………………………………… 17
2.2. Особенности заключения фьючерсного договора…………………… 23
2.3. Особенности исполнения фьючерсного договора…………………… 29
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………… 33
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………… 35
ПРИЛОЖЕНИЕ…………………………………………………………… 38
Форма заказа готовой работы
Выдержка из похожей работы
сама биржа, точнее, расчетная организация, обслуживающая биржевую торговлю,
которая называется часто клиринговой организацией (палатой).
Заключение фьючерсного
контракта на условиях его покупателя называется «покупкой» контракта,
а на условиях продавца – «продажей» контракта,Принятие обязательства
по контракту (на условиях покупателя или продавца) называется «открытием
позиции»,Ликвидация обязательства по данному контракту путем заключения
обратной сделки с аналогичным контрактом называется «закрытием позиции».
При открытии позиции
владелец контракта уплачивает первоначальную маржу, или взнос, в размере
нескольких процентов от стоимости контракта, которая учитывается (возвращается
к нему) при ликвидации позиции,Если позиция остается (переходит) на следующий
день (остается «открытой»), то по ней рассчитывается переменная маржа
как разница между рыночными ценами данного контракта, используемыми для этих
целей, или так называемыми расчетными ценами данного и предыдущего дня,В
случае роста цен эту разницу уплачивают продавцы по открытым позициям, а
получают покупатели – обладатели открытых позиций,В случае падения цен –
наоборот.
Валютные фьючерсы –
фьючерсные контракты купли-продажи какой-либо конвертируемой валюты.
Фондовые фьючерсы – это
фьючерсные контракты купли-продажи некоторых видов акций.
Процентные фьючерсы – это
фьючерсные контракты на изменение процентных ставок и на куплю-продажу
долгосрочных облигаций,Первые есть краткосрочные процентные фьючерсы, а вторые
— долгосрочные.
1.1 Краткосрочные процентные фьючерсы
Первичным рынком (или
физическим, реальным, наличным) для краткосрочных процентных фьючерсных
контрактов является рынок банковских депозитных ставок на срок до одного года,
обычно – на три месяца,Банки принимают на депозит от населения и компаний под
определенный процент и используют их в качестве кредитных ресурсов для выдачи
ссуд под более высокий процент,Разница в указанных процентных ставках, как
правило, является доходом банка,Депозитные вклады могут вноситься как в
национальной валюте, так и в валюте других государств,При этом процентные
ставки будут различаться,Процентные ставки по депозитам в иностранной валюте
обычно привязываются к этим ставкам на национальном рынке соответствующей
валюты, если имеет место достаточно свободный перелив капиталов между станами,Рыночный
процент по депозитам подвержен постоянным колебаниям из-за различного рода
экономических и политических факторов,С одной стороны, это делает операции с депозитами
привлекательными для спекулянтов,С другой стороны, у многих инвесторов
существует потребность в фиксации уровня процентных ставок на требуемом уровне
на какой-либо срок, что становится возможным через механизм биржевого
хеджирования»