Загрузка...
Учебная работа № 74379. «Курсовая Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем
Содержание:
Содержание
Введение……………………………………………………………………… 3
Глава 1. Теоретико-методологические основы изучения портфельного инвестиционного проектирования……………………………. 5
1.1. Понятие инвестиционного портфеля и основные принципы его формирования………………………………………………………………………. 5
1.2. Специфика управления портфелем и инвестиционные альтернативы, модели формирования оптимального портфеля………………………………… 11
Глава 2. Управляющая компания «Церих»: деятельность в сфере портфельного инвестирования………………………………………………… 20
2.1. Общая информация об Управляющей компании «Церих»…………. 20
2.2. Характеристика корпоративной философии и ценностей Управляющей компании «Церих»……………………………………………….. 22
Глава 3. Практический анализ эффективности управления инвестиционным портфелем в Управляющей компании «Церих»………. 25
3.1. Анализ инвестиционных продуктов и стратегий……………………. 25
3.2. Оценка результатов доверительного управления средствами клиента……………………………………………………………………………… 35
Заключение………………………………………………………………… 39
Список использованной литературы…………………………………… 41
Форма заказа готовой работы
Выдержка из похожей работы
одном из следующих методов: обратного распространения ошибки, градиентного
спуска, метода сопряженных градиентов, методе Ньютона, квазиньютоновском.
Методы оцениваются по времени, затрачиваемому на обучение и по величине
погрешности,5-й этап,Итоговые вычисления границ прогнозируемого значения: P=Pлин+Рнелин(Енелин где Р — итоговое прогнозируемое значение, Рлин и Рнелин значение
линейного и нелинейного анализов,Енелин — погрешность полученная на этапе
нелинейного анализа,Результаты задачи прогнозирования используются в построенной на ее
основе задаче оптимального управления инвестиционным портфелем,В основе
разработанной задачи управления идея минимизации трансакционных издержек по
переводу портфеля в класс оптимальных,Используемый поход основан на предположениях, что эффективность
инвестирования в некий набор активов является реализацией многомерной
случайной величины, математическое ожидание которой характеризует
доходность (m={mi}i=1..n, где mi=M[Ri], i=1..n), матрица ковариаций — риск
(V=(Vij), i,j=1..n, где Vij=M[(Ri-mi)(Rj-mj)],i,j=1..n),Описанные
параметры (m,V) представляют собой оценку рынка и являются либо
прогнозируемой величиной, либо задаются экспертно,Каждому вектору Х,
описывающему относительное распределение средств в портфеле, можно
поставить в соответствие пару оценок: mx=(m,x), Vx=(Vx,x),Величина mx
представляет собой средневзвешенную доходность портфеля, распределение
средств в котором описывается вектором Х величина Vх (вариация портфеля
[3,5]) является количественной характеристикой риска портфеля х,Введем в
рассмотрение оператор Q, действующий из пространства Rn в пространство R2
(критериальная плоскость [3]), который ставит в соответствие вектору х пару
чисел (mx, Vx): Q: Rn-R2 ( (x(Rn, x(((m,x),(Vx,x)),(7) В задаче управления допустимыми считаются только стандартные
портфели, т.е,так называемые портфели без коротких позиций,Правда это
накладывает на вектор х два ограничения: нормирующее условие (е,х)=1, где е
– единичный вектор размерности n, и условие неотрицательности доли в
портфеле, х>=0″