Загрузка...
Учебная работа № 88940. «Контрольная Инвестиционный анализ. Задачи 1 — 5
Содержание:
«Задача 1 3
Задача 2. 4
Задача 3. 5
Задача 4. 6
Задача 5. 13
Список литературы 14
Задача 1
Условие задачи.
Менеджер управлял портфелем в течении трех месяцев. В начале периода в портфель инвестировали 50 млн. руб. Через три месяца его стоимость возросла до 60 млн. руб. определить доходность управления портфелем в расчете на 1 год на основе эффективного портфеля.
Задача 2.
Условие задачи.
Фактическая доходность портфеля А равна 15%, бета портфеля относительно рыночного портфеля составляет 0,9, доходность и бета портфеля В соответственно равны 25% и 2, ставка без риска 6% годовых. Определить с помощью коэффициента Трейнора какой портфель управлялся эффективнее.
Задача 3.
Условие задачи.
Портфель инвестора состоит из двух активов А и В. Инвестор планирует три исхода событий в будущем, характеристики которых приведены в таблице 1.
Таблица 1
Вероятность, % Доходность актива А, % Доходность актива В, %
Исход 1 0,3 — 10 — 10
Исход 2 0,25 30 — 6
Исход 3 0,45 — 8 25
Доля актива А в портфеле 35%. Определить ожидаемую доходность портфеля.
Задача 4.
Условие задачи.
О какой способности активного менеджера говорит положительная альфа портфеля для одного временного периода?
Задача 5.
Условие задачи.
Инвестор сформировал заемный портфель. Ожидаемая доходность актива равна 16%, риск 10 %. Для формирования портфеля он взял кредит на 80 тыс. руб. под 6% годовых. Собственные средства вкладчика, инвестированные в портфель, составили 320 тыс. руб. Определить ожидаемую доходность и ожидаемый риск портфеля.
»
Форма заказа готовой работы
Выдержка из похожей работы
Муниципальное образовательное учреждение
Высшего профессионального образования
Южно — Уральский профессиональный институт
Контрольная работа по дисциплине
Инвестиционный анализ
Челябинск 2012
Задача 1,
Предприятие планирует инвестировать денежные средства в строительство гостиницы, В этих целях рассматриваются два инвестиционных проекта, основные данные по которым приведены в таблице 1:
Таблица 1
Проект
Инвестиции, тыс,руб,
Доходы, тыс,руб,
1-й год
2-й год
3-й год
4-й год
№1
490000
145000
167500
175000
185000
№2
686000
115000
205000
278000
28000
Оцените проекты, используя показатели чистой приведенной стоимости и индекса рентабельности, если ставка банковского процента составляет 15% годовых,
Решение
Коэффициент дисконтирования рассчитаем по формуле (Кд):
где r — ставка банковского процента;
n — год проекта,
Оценим проект № 1 в таблице 2,
Таблица 2
Показатель
1-й год
2-й год
3-й год
4-й год
Инвестиции, тыс,руб,
490000
Доходы, тыс,руб,
145000
167500
175000
185000
Коэффициент дисконтирования
0,8696
0,7561
0,6575
0,5718
Дисконтированные доходы, тыс,руб,
126087
126654
115065
105774
Определим чистую приведенную стоимость проекта №1 (NPV1):
NPV1 = PVR — PVI,
где PVR — дисконтированный доход;
PVI — инвестиции,
NPV1 = 490000 — (126087 + 126654 + 115065 + 105774) =
= 473581 — 490000 = -16419 тыс,руб,
Определим индекс рентабельности (RI):
,
Оценим проект № 2 в таблице 3,
Таблица 3
Показатель
1-й год
2-й год
3-й год
4-й год
Инвестиции, тыс,руб,
686000
Доходы, тыс,руб,
115000
205000
278000
28000
Коэффициент дисконтирования
0,8696
0,7561
0,6575
0,5718
Дисконтированные доходы, тыс,руб,
100000
155009
182790
16009
Определим чистую приведенную стоимость проекта №1 (NPV1):
NPV1 = 686000 — (100000 + 155009 + 182790 + 16009) =
= 453808 — 686000 = -232192 тыс,руб,
Определим индекс рентабельности (RI):
,
Вывод: оба проекта имеют отрицательную чистую приведенную стоимость: проект №1 в сумме 16419 тыс,руб»